信心強起來，腳步快起來。圖為浙江省金華市金義新區的潤馬光能集團金華工廠智能化生產車間里，AGV（自動導引運輸）小車穿梭在生產單元之間。新華社
柴潔 本報記者 | 張洽棠
2024年開年，中國人民銀行宣布降準，并疊加推出多重政策“大禮包”。1月24日，中國人民銀行行長潘功勝在國新辦舉行的新聞發布會上表示，中國人民銀行將于2月5日下調存款準備金率0.5個百分點，向市場提供長期流動性約1萬億元；1月25日起，分別下調支農支小再貸款、再貼現利率0.25個百分點，并持續推動社會綜合融資成本穩中有降。
業內人士普遍認為，本次降準超出市場預期，釋放出鮮明的貨幣政策穩增長信號，有助于增強市場信心，鞏固經濟回升向好勢頭，也有助于穩定資本市場。
強化逆周期和跨周期調節
不久前召開的中央經濟工作會議強調“穩健的貨幣政策要靈活適度、精準有效”。2024年貨幣政策將從哪些方面發力？潘功勝表示，當前，我國貨幣政策仍然有足夠的空間，將平衡好短期和長期、穩增長和防風險、內部均衡和外部均衡的關系，強化逆周期和跨周期調節，為經濟運行創造良好的貨幣金融環境。
潘功勝表示，將繼續推動社會綜合融資成本的穩中有降。總量上保持合理增長，繼續運用存款準備金率、再貸款再貼現、中期借貸便利、公開市場操作等流動性投放工具，為社會融資總量及貨幣信貸合理增長提供有力支撐。結構上注重提升效能，要更加注重處理好總量與結構、存量與增量的關系，著力做好“五篇大文章”。此外，價格上兼顧內外均衡、政策協調上形成合力，貨幣政策在保持流動性合理充裕、保障政府債券大規模集中發行、支持投資項目建設方面有充分條件。
潘功勝會上宣布了多項貨幣金融政策“大禮包”，其中包括將普惠小微貸款的認定標準由現行單戶授信不超過1000萬元放寬到不超過2000萬元；延續實施普惠小微貸款支持工具、普惠養老專項再貸款；適當增加支農支小再貸款、再貼現額度；擴大碳減排支持工具支持對象、拓展支持范圍和增加工具規模；研究制定整合支持科技創新和數字金融領域的工具方案等。
此外，潘功勝表示，經中央批準，中國人民銀行將設立信貸市場司，重點做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”相關工作。據介紹，2023年，中國人民銀行提升了貨幣政策對促進經濟結構調整、轉型升級、新舊動能轉換的效能，普惠小微、科技型中小企業、制造業中長期、綠色貸款增速均明顯高于各項貸款平均增速。截至2023年末，普惠小微貸款余額同比增長23.5%，“專精特新”、科技中小企業貸款增速分別是18.6%和21.9%。
“此次降準既在意料之中，又出乎意料。”招聯首席研究員董希淼分析稱，從降準的原因看，此次降準具有必要性和緊迫性。雖然目前國內經濟加快恢復的跡象增多，多項經濟指標回升，但恢復的態勢并不十分穩固。特別是經營主體的信心和預期相對較弱，需求有待進一步提振。因此，在1月份貸款市場報價利率（LPR）“按兵不動”的情況下，中國人民銀行宣布以較大幅度降準，疊加推出多重政策“大禮包”，大大提振了經營主體和投資者信心，更好地支持經濟恢復回升，同時也有助于穩定資本市場。
董希淼進一步分析指出，從降準的時間和幅度看，本次降準超出市場預期。此次降準為0.5個百分點，為常規降準幅度的2倍，向市場提供長期流動性約1萬億元。此次降準在2月5日落地實施，有助于維護春節前后市場流動性合理充裕，進一步保障春節期間金融市場平穩運行。
對于美聯儲貨幣政策轉向對中國貨幣政策會產生什么影響？潘功勝表示，中國貨幣政策始終堅持以我為主，同時兼顧內外均衡，人民幣匯率在復雜形勢下保持了基本穩定。2024年發達經濟體貨幣政策的外溢性將朝著壓力減小的方向發展，中美貨幣政策周期的差距將會趨于收斂，這種外部環境的變化，客觀上有利于增強中國貨幣政策操作的自主性，拓展貨幣政策操作的空間。
“下一階段，中國人民銀行將繼續通過改革的方式，增強利率政策的針對性和協同性，以我為主，內外平衡，進一步發揮利率政策在促消費、穩投資、擴內需中的積極作用。”中國人民銀行副行長宣昌能表示，中國人民銀行將合理把握利率水平，繼續結合對未來物價變動趨勢的判斷，前瞻性把握好實際利率水平，保持與實現潛在經濟增速的要求相匹配。
注重金融支持民營經濟發展
中央經濟工作會議強調，要加強財政、貨幣、就業、產業、投資、消費、價格、區域、科技等政策的協調配合，增強宏觀政策取向一致性，確保各類政策同向發力，形成合力。
“2023年中國經濟‘成績單’確實來之不易。”國家發展改革委副主任劉蘇社在1月18日國新辦舉行的新聞發布會上表示，2023年，中國經濟頂住外部壓力、克服內部困難，經濟發展總體回升向好，主要預期目標圓滿實現，高質量發展扎實推進，呈現“穩”“進”“好”三大特征。全年經濟總量超過126萬億元、增長5.2%，就業物價基本平穩，年末外匯儲備超過3.2萬億美元，圓滿實現全年經濟社會發展主要預期目標。內循環主導作用明顯增強，全年內需貢獻率達到111.4%。重大創新成果持續涌現，新舊動能轉換加快，裝備制造業增加值同比增長6.8%，高技術制造業、高技術服務業投資分別增長9.9%和11.4%。全年發明專利授權量92.1萬件。全國統一大市場建設加快推進，營商環境進一步優化。
“支持民營經濟發展是黨中央的一貫方針，國家發展改革委認真貫徹落實黨中央、國務院決策部署，持續促進民營經濟發展壯大。”國家發展改革委副秘書長、國民經濟綜合司司長袁達表示，1月2日，在創新發展“晉江經驗”促進民營經濟高質量發展會議上發布了全國融資信用服務平臺、展示了全國向民間資本推介項目平臺，有關部門和地方也圍繞促進民營經濟發展提出了具體舉措。1月9日，召開民營企業家座談會，認真聽取相關企業建議訴求，持續推動解決民營企業反映的實際困難。下一步，將會同有關方面采取更多務實舉措，不斷優化民營經濟發展環境，切實解決民營企業發展困難，提振民營企業發展信心，努力讓民營企業有感有得。
1月24日，國家外匯管理局局長朱鶴新表示，在金融服務實體經濟方面，民營經濟是其中的一個重要戰場。在理念上，一貫按照“兩個毫不動搖”，把民營經濟當做自家人，和國有企業一視同仁地看待。在行動上，把金融政策通過金融機構把舉措全力以赴地落實到民營經濟當中，促進民營經濟成為我們重要的生產極、重要的動力源。
金融在解決民營企業融資難、融資貴方面，這幾年取得了很大的成效。數據顯示，2023年末私人控股企業貸款余額超過41.2萬億元，全年增加3.8萬億元，同比多增9500億元；授信戶數是716萬戶，全年增加116萬戶，同比多增8萬戶。2023年11月份新發放的私人控股企業貸款加權平均利率4.24%，與2022年同期又下降了23個基點。
“這次大家也關注到中央金融工作會議要做好‘五篇大文章’，這‘五篇大文章’跟民營經濟、民營企業有很大關聯。我們在做好‘五篇大文章’中，更要注重金融支持民營經濟的發展。”朱鶴新進一步指出，中國人民銀行抓好政策激勵傳導，把金融機構的一些訴求和民營經濟發展的一些需要得到滿足的方面結合起來，使政策工具能發揮更大的作用；抓好服務能力建設，通過科技賦能，打通信息孤島，解決在支持民營經濟、民營企業方面的一些盲點；抓好多元化的資金供給，支持民營企業加大科技投入和研發，配合有關企業、部門推動創投行業暢通“募投管退”的各個環節，高質量服務初創期民營科技企業發展。
業內人士表示，2024年開年之際，多部門密集發聲透露的信號顯示，經濟發展面臨的是前進中的問題、發展中的煩惱，我國仍然具備良好支撐基礎和許多有利條件。
加快推進城市房地產融資協調機制落地見效
“房地產產業鏈條長、涉及面廣，對國民經濟具有重要影響，與廣大人民群眾生活也息息相關，金融業責無旁貸，必須大力支持。”國家金融監督管理總局副局長肖遠企在1月25日國新辦舉行的新聞發布會上表示，將指導金融機構用好用足現有的金融支持政策，繼續做好房地產金融服務，保持房地產信貸整體穩定，滿足合理融資需求，維護房地產市場平穩健康發展。
據介紹，截至目前，房地產開發貸款和個人住房貸款的余額分別是12.3萬億元和38.3萬億元，2023年全年，分別發放開發貸款3萬億元、住房按揭貸款6.4萬億元，兩項加起來將近10萬億元。2023年銀行向房地產企業提供并購貸款、存量展期貸款合計超過1萬億元。截至2023年底，3500億元“保交樓”專項借款絕大部分都已經投放到項目。
肖遠企指出，近期金融監管總局積極配合行業主管部門和地方政府從房地產市場供需兩端綜合施策，不斷加大金融支持力度。住房城鄉建設部、中國人民銀行、金融監管總局明確了“認房不認貸”的住房信貸政策。中國人民銀行、金融監管總局發布了金融支持房地產市場平穩健康發展的“金融16條”支持措施。
1月26日，住房城鄉建設部、金融監管總局分別召開城市房地產融資協調機制部署會。兩個會議均表示，建立城市房地產融資協調機制，是貫徹落實黨中央、國務院決策部署，一視同仁滿足不同所有制房地產企業合理融資需求、促進金融與房地產良性循環的重大舉措。
住房城鄉建設部會議提出，國家層面將建立城市房地產融資協調機制項目信息平臺，實行周調度、月通報。據悉，本月底前，第一批項目名單落地后即可爭取貸款。同時，提到要堅持因城施策、精準施策、一城一策，用好政策工具箱，充分賦予城市房地產調控自主權，各城市可以因地制宜調整房地產政策。
其中，“充分賦予城市房地產調控自主權”受到了市場的廣泛關注。1月27日，廣州市出臺了《廣州市人民政府辦公廳關于進一步優化我市房地產市場平穩健康發展政策措施的通知》，放開120平方米以上住房限購。
廣東省城規院住房政策研究中心首席研究員李宇嘉指出，賦予城市房地產調控自主權，目的是將穩定市場和行業的權利責任義務都給到地方政府，落實地方的主體責任，加強政策扶持和監測考核。
易居研究院研究總監嚴躍進指出，“充分賦予城市房地產調控自主權”是優化調整房地產政策的升級版，說明各地政策從“放松”的重心轉向“精準”。
肖遠企透露，近期，金融監管總局將重點開展四方面工作。一是加快推進城市房地產融資協調機制落地見效，與住建部門一起，因城施策用好政策工具箱，更加精準支持房地產項目合理融資需求。二是指導金融機構落實好經營性物業貸款管理要求。三是繼續做好個人住房貸款金融服務，支持各地城市政府和住建部門，因城施策進一步優化首付比例、貸款利率等個人住房貸款政策。四是指導和要求銀行等金融機構大力支持“平急兩用”公共基礎設施、城中村改造等“三大工程”建設，并且要求盡快形成實物工作量。
光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，目前國內房地產處于復蘇的關鍵階段，國內因城施策，精準調控，各地根據市場情況，優化首付比例及個人貸款利率，加大剛需與改善型住房需求支持力度，釋放樓市需求，有助于提振房地產復蘇信心，促進房地產供需加快恢復平衡。
嚴躍進稱，金融監管總局的表態將釋放積極信號，預測2024年一季度，房貸政策具有積極的作用，將對購房需求的釋放帶來積極意義。
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